第18站 企业网贷平台模式 （P2C Debt）

和B2C、C2C等定义一样，P2C方式也是一个有着多种寓意的简称词：Production（商品） to Consumer（消费者）、Person（本人） to Company（企业）、Person（本人）to Community（小区）、Platform（平台） to Credit Assignment（债务转让）……而P2C网贷则是这种方式中发展潜力较大、发展趋势更快的细分行业，故文中主要是紧紧围绕P2C网贷这一网络金融方式深入探讨。

P2C网贷（Person to Company），又被称为P2B网贷（Peer to Business），是一种公司与个体间的股权融资借款方式。P2C网贷平台线上下发展趋势有融资需求的高品质中小型企业顾客，并引入整体实力的股权融资性贷款担保组织对工程项目开展贷款担保；线上上借助互联网技术平台找寻有闲余资产的一般个人投资者，给予收益率丰厚的投资机会，产生一种相对性安全性、公平、全透明、高效率的网络金融自主创新方式。

第一次触碰“P2C网贷”的阅读者很有可能会将该方式与最近几年热门的“P2P借款”方式相搞混。实际上二者或是比较好区别的：P2P借款方式首要是为本人和个人（Peer to Peer)给予股权融资信息咨询服务；P2C网贷方式首要是为本人和中小型企业（Person to Company）构建股权融资平台。相同之处是二者都向民俗本人筹集资金，不同之处是前面一种给信用贷款，而后面一种面对企业信用贷款。

P2C网贷是近些年（2013年）才逐渐盛行的网络金融自主创新方式。现阶段各种P2C平台上的关键金融理财产品有贷款担保、融资租赁业务、商业保理三类，与此同时也出現了单据金融业、供应链融资、证券化等全新升级网络金融设备的销售市场发展历程。P2C平台的投资者均值年化收益在10%-15%中间，较存款、国债券等理财方法2%-8%的盈利高得多；而公司的股权融资年化收益率成本费在18%-20%中间，对比典当行、小额贷款公司动则30%-40%的年化收益率成本费而言也低许多。因而P2C网贷方式一发布来即大受市場热烈欢迎。

爱投资是中国发展较早的P2C网贷平台，发布没多久便得到了销售市场和资产的亲睐，发展趋势非常快速，早已变成金融市场上不可忽视的新兴力量。销售市场上潜心做P2C网贷平台除爱投资外，也有积木盒子、爱互融网、花果金融、佰富行等。下边就将从爱投资和积木盒子的创业故事下手，让大伙儿进一步了解P2C网贷方式。

爱投资：让爱投资变成一种生活习惯

“理想也是要有的，万一完成了呢”——这也是阿里常常赠给他的跟随者们的一句话。爱投资精英团队则说，“理想一定要有，也一定能完成！”从手握着很多闲暇资产而迫切需要升值的个人投资者，到急待资产扩张生产制造的公司，爱投资已经为众多投资者和中小型企业构建一座实现理想的公路桥梁。

王博，爱投资创办人兼CEO，清华大学电子工程系高才生，硕士毕业于中国研究院建筑科学研究室，师从于NEC中国研究院院长杜军专家教授。王博毕业之后变成中国第一代云计算技术产业链创业人，曾承担大中型IT系统软件架构设计及市场拓展。2013年3月，王博与赵春霞等人自主创业创立网络金融平台“爱投资”。充分考虑现阶段中国征信系统并不健全，因而她们决策抛下P2P业务流程，致力于P2C行业。

就传统定义的 P2C网贷来讲，平台方只是当做一个供需信息的公布方式（如拍拍贷），弱信审，无抵押无担保，这类作法在征信体系落后地区的中国销售市场栽了许多跟斗。而假如平台参加个人信用审核和贷款担保（如平安普惠），现场现场勘查和自取风险性池等作法又会让平台承受不住。而爱投资另辟蹊径，在“投资者—平台—贷款人”的传统式构造中置入了根据官方网资质认定的实体线投资担保公司，为贷款人给予贷款担保，并对投资者服务承诺保底偿付。爱投资承担客户汇聚和买卖商谈，投资担保公司承担对贷款公司执行财务尽职调查并开展贷中合信贷管理。根据与投资担保公司协作，爱投资一无须线上下设点尽职调查，二无须保持高质量的风险准备金，风险和交易费用获得合理均衡。

拥有很好的理论模型作借助，爱投资平台对于不一样的担保物发布了多种多样产品创新，包含

· 爱贷款担保：质押担保贷款，盈利高。

· 爱保理：应收帐款股权融资，限期短。

· 爱融租：收房租权出让，盈利快。

· 爱收集：个人收藏佳品质押贷款，确保足。

· 放心方案：财产多元化投资，风险性小。

除开运营模式和金融业务的自主创新，做为中国网络金融研究会第一批理事单位，爱投资在“信息公布”和“风险防控”等领域亦走在了行业前端。爱投资紧密配合政府部门、协会的相关信息公布的规定，将贷款人（公司）的流动资金主要用途、生产经营情况、营运能力、反担保物等信息所有在网站上公示公告可查，最大限度地预防因信息不全透明造成的金融的风险，让众多中小型投资者在鱼目混珠的互联网技术金融体系寻找一片买起、可以信赖的投资理财新天地。

据爱投资官方网站表明，截止到2016年中，平台申请注册客户提升350万，累计发布2000好几个新项目，客户投资额达184.8亿人民币，为客户获得盈利 15.1亿人民币，均值年化收益率投资收益率超出13%。爱投资早已和包含中保资本、中鸿基以内的80好几家投资担保公司创建长期性合作关系，在全国各地配有上海与北京2个子公司，10多家分支机构。

2014年1月，在老总赵春霞的商谈促使下，爱投资取得了具备国营企业情况的中援紧急集团有限公司的战投，彼此协作协助紧急公司处理资金短缺问题。爱投资历史时间获投信息如下所示。

2015年6月，爱投资与上市企业“春兴精工”达到发展战略项目合作，合理布局实体企业供应链融资，下手开发设计十几家上市企业的供应链融资商品，并积极主动提前准备大量短期内、权益类的产品线来考虑股民的不一样项目投资要求，这也是将来三年爱投资的快速发展主线任务。

最终迫不得已提到的是爱投资“尖子生组成”的始创精英团队。10多名的初创期精英团队均来自于北京清华大学、北大、中国科学院等中国著名学校，而且拥有在美国花旗银行、平安银行、东亚银行、百度搜索及微软公司等金融企业和互联网公司丰富多彩的工作经历。创始人赵春霞具备美国花旗银行10多年金融业从事工作经验，首席风险官刘亚具备8年平安银行小微企业贷款工作经验，首席技术官谷云曾在百度百付宝精英团队刻苦钻研第三方支付安全生产技术……尽管头上着夺目的名牌大学知名企业光晕，但这群80后依然历经着每日15个钟头、每星期7天的玩命工作中、一往无前，一同为着自主创业理想而勤奋。正所谓“技术专业铸就相信，勤奋造就光辉”，坚信这一尖子生精英团队的安稳拼搏可以打下爱投资平台的从优秀到卓越。

积木盒子：用流水线工厂方式做P2C银行信贷

听见“积木盒子”名字的含义，你最先想到到的是否会是某款全新发售的手机游戏？抑或是哪个全新荣誉出品的日本动漫？但实际上这一可爱的名字归属于一家有着丰富多彩自主创新遗传基因的网络金融平台。

积木盒子的自主创新遗传基因来自其强悍的始创精英团队，包含在金融行业探索数年的董骏（在职CEO）、原携程网COO彭笑玫（创始人）、了解中国与美国金融体系的Barry Free ** n（在职CFO）和原文思创新企业高级副总裁魏伟（在职COO）。在其中创办人兼CEO董骏曾在非洲第一大金融机构（BANK HAPOALIM）做了5年债券交易，2008年归国逐渐在中国金融界使出手脚，依次开创咨询管理公司“恒信悦华（Credit Heng）”、金融业服务外包企业“企乐汇”等金融企业。

积木盒子于2013年8月正式启动，是专业面对中产阶级给予金融信息服务的综合性投资理财平台，包含乐高积木个股、乐高积木股票基金、固定不动收益理财、零售银行信贷、金融资讯等商品，在其中债务类投资理财产品包含公司经营贷、房屋抵押贷款（资金周转）贷、车辆抵押贷款（资金周转）贷、个人消费贷款等，均值年化收益为8%~14%。

积木盒子会对有融资需求的公司（贷款人）开展现场走访调查、审批调研和风险评价，并协助其申请办理担保服务。在工程项目的隐患和盈利做到平台规定后，积木盒子和贷款人签署宣布协议书，逐渐面对大众投资人开展P2C式的股权融资。而在另一边，普通大众投资者在积木盒子平台上进行申请注册、实名验证和开启第三方线上支付三个流程后，就能对平台上的投资理财产品开展访问和项目投资。根据这类搭建平台的方法，积木盒子将有融资需求的贷款人与有充裕投资理财资产的投资者开展线上信息匹配，一端协助投资者寻找到风险性盈利平衡的投资理财产品，另一端协助有优良资格的中小型企业处理资金短缺的问题。

网络金融平台素来注重“风险控制”为第一重担，积木盒子也一直以安全防范措施而而出名。企业有着中国监督机构授予的基金销售车牌、企业征信牌照等好几个准入条件资质证书，并聘用“寰球法律事务所”做为律师顾问，协同“云南省中铭”给予安全性贷款担保，由“银盛支付”承担资金监管，构建了业内知名的“360度财务尽职调查 投资担保公司 平台风险准备金 股权融资人风险准备金”四道安全性防御。

做为一家网贷平台，积木盒子不仅拥有敏锐的财务味觉，更具有了难能可贵的互联网技术遗传基因，这一点从其营销推广上就可见一斑。正如实例篇首常说，对比于别的网贷平台多叫XX贷、XX投之类的，“积木盒子”的命名就显著很半兽人，给人一种耳目一新、别具一格的觉得。从而衍化出诸多有着公司文化的特殊字符，如积友、积友帮、乐高积木酒坛子、小盒子大讲堂、乐高积木小小花等，给人一种吐槽、潇洒和装萌的亲近感，十分合乎时下时髦的互联网二次元文化特点，更易于吸引住年青投资人和提升用户黏性。

2015年，积木盒子发布了新logo与网站域名jimu.com并运行全新升级的品牌策略，新的logo是莫比乌斯环与三角形的融合，预兆着“稳定项目投资、绝不懒散”的运行核心理念。不断参加领域主题活动，接纳新闻媒体采访报导，拍照有情结的公司短视频，得到小米手机投资和知名品牌推动，鲁甸抗灾、退伍军人关爱等公益性捐款新项目……积木盒子好像一直不欠缺新闻报道。总而言之，对比别的借款平台多根据“低利率、低风险性”宣传口号吸引住目光，积木盒子的营销推广做得愈发得心应手。

据其官方网站报导，截止到2016年6月，积木盒子已总计为贷款人股权融资近200亿人民币，为贷款人派发长期投资近5亿人民币，业务流程经营规模进入了中国网贷平台前十势力。2015年4月，积木盒子得到了8400万美金的C轮股权融资，由美国天达集团公司领投，期权激励者包含InvestecBank、经伟中国、华为公司、国泰君安、淡马锡祥峰、银泰资产等国内国外著名组织。这种组织不但为积木盒子给予了充沛的发展趋势资产，还提供了充足的互联网营销和广阔的知名品牌拉动效用。

积木盒子历史时间获投信息如下所示：

2016年6月，积木盒子仿效谷歌公司创立Alphabet的运营模式，创立其总公司PINTEC（品钛）集团公司，由董骏担任集团公司CEO。新集团致力于大数据金融解决和金融业科技发展，为公司和客户带来有效的智能化金融信息服务解决方法，集团旗下有着单独运行的读秒、一点股票基金、积木盒子、企乐汇等分公司。董骏表明，“自主创业四年来，中国金融体系早已发生了前所未有的巨大改变。大家从致力于大数据征信的企乐汇发展，到借款商谈平台积木盒子的兴起，再到智能化银行信贷模块读秒的发布和一点股票基金的创立，大家走出了一条‘数据信息—市场交易—数据信息’的金融业颠覆性创新”。

依据“商业运营模式三要素实体模型”，爱投资和积木盒子的商业运营模式可归纳如下：

在市场趋势的大力促进下，P2C平台在短短的数年内迅速发展趋势、玩命扩大，可是相近“红岭创投1亿人民币超大金额坏账损失”的信息常常见诸报端，也给这些领域打响了敲警钟——P2C平台的长久发展趋势还须要从业人员加强风险控制观念并合规经营，及其投资人的客观挑选并充分监管。

针对P2C领域的从业人员而言，关键是“风险控制、风控、或是风险控制”。P2C平台除开创建严谨的贷前、贷中、贷后管理审批风险控制管理体系以外，还能够在诸多方面加强风险防控。如引进金融业权威部门审批股权融资新项目；挑选本地较为有整体实力（一般规定注册资本1亿人民币以上，合规管理经营5年以上）、信誉度纪录优良的投融资担保公司；运用商业保险、再担保、股权处理等方式方法对冲交易金融的风险等。

针对P2C领域的普通投资者来讲，关键是“客观、理性、或是客观”。中国P2C平台总数与日增加，可是真的可以让投资人安心的却越来越低。因而投资人在挑选P2C平台和投资理财产品时，一定要保持理性的大脑，切勿盲目跟风追求完美高回报。

大家汇总了以下的P2C平台挑选规范，可供普通投资者参照。

一看其平台资质证书。网络金融平台最先应当确保“三证齐备”，包含ICP备案号（工业生产和信息化部ICP/IP报备智能管理系统）、ICP许可证书（工业生产和信息化部电信增值业务销售市场信息化管理信息系统软件）、公安部门网安备案信息（全国各地公安部门网络安全管理方法平台） 。

二看注册资金。根据全国企业信息公示系统可以查看到P2C或P2P平台的注册资金和公司股东状况。一般情形下，注册资本比较大的平台经营相对稳定，发生毁约老板跑路的风险性较低；著名公司的项目投资入股投资也为P2C平台的信誉度干了优良背诵。

三看风险性准备金率。所说风险准备金，即P2C或P2P平台创建一个资金账户，从每单贷款中获取一定占比（一般规定2%~5%）的资产放进该资金账户；当贷款发生贷款逾期或毁约时，平台会（有前提地）用该账户资金偿付投资人。“佰富行”平台作为全国首家按银行资本充足率标准来要求自己的P2C平台，承诺其资本充足率永不低于8%，因而该平台的抗风险能力也要高于市面上绝大多数平台。

四看平台保障措施。如是否有第三方担保公司介入、是否对借款方进行尽职调查等。本章案例中的“爱投资”创造性地引入了融资担保机构，且其借款方多为资产达到一定规模的企业，因此该平台上的项目可靠性也就有所保障。

P2C行业正在经历“大浪淘沙”式的洗礼，未来发展也依赖于国家政策的走向、专业人才的培养等因素。千帆竞，百舸争，且看P2C一江春水向东流！